Forumul investitorilor GIIN din octombrie 2019 de la Amsterdam a reunit investitori de impact de top pentru a discuta cele mai recente tendințe din sector
O temă centrală a dominat conferința: gestionarea impactului. Deși subiectul nu este cu siguranță nou, urgența este. În parte, această urgență este determinată de vizibilitatea din ce în ce mai mare a sectorului. Noile fonduri cu impact ale celor mai importante societăți de capital privat și evenimentele strălucitoare din cele mai în vogă capitale ale lumii oferă presei și opiniei publice motive să caute din exterior motive pentru a găsi defecte în sector.
Publicitatea sporită în jurul investițiilor cu impact atrage, de asemenea, apeluri pentru o mai mare responsabilitate. La Forumul GIIN, o importantă societate de gestionare a activelor a dezvăluit intenția autorităților de reglementare din UE de a-și extinde Directivei privind raportarea nefinanciară și să legifereze raportarea impactului, care va suferi modificări semnificative în următoarele 18 luni. Dacă vor fi adoptate, reglementările UE privind raportarea impactului ar putea stabili noi standarde globale, la fel ca GDPR pentru confidențialitatea datelor.
Deși este încă un sector tânăr, investițiile de impact se bazează pe cele mai bune practici de gestionare a impactului din sectorul filantropic și un număr tot mai mare de noi furnizori de servicii apar pentru a asista investitorii în încercarea lor de a măsura și raporta. În cadrul unei mese rotunde la micul dejun, o firmă de contabilitate de top patru și-a prezentat serviciile de audit al impactului. Deși acest tip de serviciu, din cauza costului său, este în prezent accesibil doar fondurilor mari de investiții cu impact, acesta promite să aducă rigorile standardelor de audit în gestionarea impactului.
Obligația fiduciară și impactul: oportunitate sau obstacol
"Ne pasă profund de lumea în care se vor pensiona membrii noștri. În calitate de investitori, contribuim profund la nevoile societale și de mediu într-un mod care este benefic pentru membrii noștri." - Ross Piper, CEO, Christian Super
Impactul ca fiind contextual: clarificarea ipotezelor de impact
Participanții la Forumul GIIN au purtat discuții pe marginea "contextului" și a "contribuției investitorilor" și a influenței acestora asupra impactului. Într-adevăr, majoritatea practicienilor sunt de acord că impactul este contextual: de exemplu, un fond pentru IMM-uri care investește în Kenya și unul care investește în Sudan pot urmări strategii de impact, dar rezultatele vor fi foarte diferite din cauza locațiilor în care sunt realizate investițiile. Investitorii de impact sunt sfătuiți să își declare în mod clar ipotezele privind impactul pentru a comunica contextul în care sunt realizate investițiile lor.
Contribuția este un concept mai nou prin care investitorii pot influența impactul investițiilor lor fiind investitori activiști și/sau consilieri tehnici. Contribuția a fost integrată în prezent în principiile operaționale ale IFC pentru impact. Forumul GIIN a oferit un spațiu amplu pentru ca investitorii să afle mai multe despre principii și să exploreze modul în care le pot integra în procesele lor.
Privind înainte
Participanții la Forumul GIIN au explorat mai multe subiecte de pionierat legate de impact. O instituție financiară cu sediul în Bermude oferă investitorilor săi stimulente financiare pentru a-și atinge și depăși obiectivele de impact: cu cât impactul este mai mare, cu atât investitorii plătesc băncii o rată a dobânzii mai mică. Proprietarii și administratorii de active încep să exploreze modalități de a lega performanța financiară a administratorilor de fonduri de impactul generat de aceștia. Unii s-au întrebat dacă performanța financiară este suficientă pentru a determina succesul unei investiții cu impact: dacă o investiție are succes din punct de vedere financiar, dar nu reușește să își atingă obiectivele în materie de impact, este aceasta cu adevărat o reușită?
"Timpul nostru este acum! Dacă vrem să profităm de acest moment turbulent, trebuie să fim îndrăzneți și trebuie să fim mari. Este momentul să ne schimbăm relația cu banii, să schimbăm ceea ce înseamnă să investești sincer, este momentul să schimbăm capitalismul, pentru sisteme mai bune, pentru o lume mai bună. Cu toții avem un rol de jucat în rezolvarea crizei climatice și a inegalității. Cine o va face dacă noi nu o facem? Timpul nostru este acum și trebuie să profităm împreună de acest moment. "
Pentru aceia dintre noi care participă la conferințele privind impactul din întreaga lume, poate fi ușor să lăsăm deoparte conversațiile privind gestionarea impactului ca fiind un subiect vechi care nu dispare niciodată. Cu toate acestea, este incontestabil că a apărut un nou sentiment de urgență menit să modifice radical acțiunile (nu cuvintele) în viitorul apropiat.